I januari och hittills i februari har jag haft 14 lönesamtal. Jag syftar dock inte på det lönesamtal du brukar ha på jobbet (det har jag kvar). Det jag syftar på är att jag har fått tagit del av 14 årsrapporter av bolag jag har investerat i.
I årsrapporterna framgår såklart hur året har gått för bolaget och vilka framtidsutsikter ledningen ser för bolaget etc. Dessa är viktiga för att jag ska kunna utvärdera om jag vill fortsätta vara investerare i bolag men i dessa framgår också det jag kallar för lönesamtal.
Om vi tar Castellum som exempel gav de förra året en utdelning på 6,1 kr / aktie fördelar på två utdelningstillfällen, ett på våren och ett på hösten. Det är den här utdelningen som är min passiva avkastning / passiva inkomst. Frågan inför årsrapporten är alltså hur mycket Castellum vill ge mig i passiv inkomst i år? Om Castellum väljer att sänka utdelningen ja då får jag en lägre passiv inkomst men om de istället väljer att höja utdelningen får jag en högre passiv inkomst utan att jag egentligen själv har gjort något.
I Castellums fall valde de att höja utdelningen i år vilket gör att jag kan njuta av 6,5 kr / aktie istället för 6,1 kr / aktie som förra året. Totalt har 14 av de bolag jag investerat i rapporterat och av dessa är det 8 st som höjt årets utdelning, 5 som lämnat den oförändrad och 1 som sänkt sin utdelning.
Ganska bra utdelning på lönesamtalen hittills alltså 😉
Jag har nu 8 lönesamtal (årsrapporter) kvar att se framemot eller ja 9 st lönesamtal om jag även räknar in riktiga lönesamtal på jobbet!
Jag köper aldrig på kredit mot att betala ränta. Det är att göra varje inköp dyrare än vad det faktiskt behöver vara vilket har blivit en princip sak för mig. Men vad skulle jag säga om att låna pengar för att köpa aktier?
För många låter det nog helt vansinnigt men för mig låter det faktiskt som en potentiellt sett bra investering och jag ska nu förklara varför.
Ett av de vanligaste privatlånen utöver bolån skulle jag säga är billån. I det fallet betyder det att du köpt en bil för pengar du inte har idag och banken lånar ut pengarna till dig för att de tjänar ränta och för att de tror att du kommer kunna betala tillbaka lånet.
Problemet är att du gör en garanterad förlust. Samma sekund du skriver under köpekontraktet har bilen haft ytterligare en ägare och den kommer redan att ha tappat i värde. Du har alltså inte ens startat bilen och den är redan värd mindre än för en sekund sen.
Om vi då leker med tanken att jag istället tar ut en aktiekredit hos banken, i mitt fall Avanza, så kommer de att låna ut pengar till mig mot att jag belånar de aktier jag redan har hos dem. Såhär långt finns alltså ingen skillnad, båda bankerna lånar ut pengar, förväntar sig ränta och hoppas att jag ska kunna betala tillbaka lånet.
Nu kommer vi till skillnaden, bilen är en garanterad förlust men aktierna kan både gå ner i värde eller öka i värde. Det är alltså vare sig en garanterad vinst eller garanterad förlust.
I det fall att den ökar i värde med mer än räntan för aktie krediten är det alltså en kanon affär!
Varför tar jag ut en aktiekredit just nu?
Anledningen är att jag tror mig ha hittat en aktie som ger mer i avkastning än vad jag betalar i ränta och skatt. Jag pratar, för er som följt bloggen, återigen om Saltängen som på dagens nivå 139,5 kr / aktie förväntas generera 7% i direktavkastning. Med nedan räkneexempel visar jag hur jag då bör gå med vinst på att ta ut aktiekrediten:
Aktiekredit (lånebelopp)
41 850 kr
Schablonintäkt ISK (2019 = 1,51%)
632 kr
Skatt på schablonintäkt
– 190 kr
Räntekostnad till Avanza (1,96%)
– 820 kr
Antal aktier (inköpskurs 139,5 kr)
300 st
Intäkt från utdelning (2,45 kr / kvartal)
+ 2 940 kr
Summa / vinst
1 930 kr
Min förhoppning är alltså att göra minst 1 930 kr / år i passiv avkastning efter skatt på att ta ut en aktiekredit om 41 850 kr.
Hur kommer det sig då att jag inte gjorde det här tidigare? Jo det finns en anledning till och det är att företaget just nu undersöker möjligheten att sälja sin verksamhet. Det skulle innebära att aktieägarna får en engångsutbetalning som då bör vara bra mycket högre än dagens aktiekurs och därigenom generera en väldigt hög direktavkastning på kort sikt. Att jag gör detta just nu är alltså en kombination av att jag dels tror på pluskalkylen ovan och dels att jag vill alltså exponera mig mer mot det här bolaget inför en potentiell kommande försäljning.
Det här kan vara ditt livs bästa affär.
Avslutningsvis vill jag bara säga att jag inte rekommenderar alla att ta ut ett lån för att göra investeringar i aktier för du är inte garanterad pengarna tillbaka. Om du däremot vill lägga lite tid och sätta dig in i aktiemarknaden skulle detta kunna vara ditt livs bästa affär.
I förra veckan förberedde jag ett inlägg som jag sedan missade att publicera. Det gällde företaget EQT där jag via Avanza fick erbjudande om att vara med i börsintroduktionen.
EQT är ett bolag jag känt till sedan tidigare och därför fångade detta mitt intresse lite extra. Första interaktionen jag hade med dem var genom ett frukostseminarium på deras huvudkontor jag deltog i och sedan dess är det som att jag sett upp till detta bolag. Det är något med deras 25-åriga historia som lockar och den investeringsstrategi de presenterade för mig där och då kändes superhäftig.
De har varit ett privatbolag och när det nu börsnoteras tänkte jag direkt att jag måste vara med. Det frångår min vanliga investeringsstrategi något då jag brukar välj stabila bolag med en stadig utdelningen. EQT blir nya på börsen även om de har en lång historik dessförinnan och samtidigt är inte utdelningen helt fastställd.
Det skrevs också mycket artiklar om dem inför noteringen och en av dessa höll jag med lite extra. ”EQT känns intressant nog för att teckna men de måste bevisa sig genom att upprepa historien”. Jag vill gärna äga EQT men om företaget inte levererar kommer jag isåfall att sälja. Sagt och gjort fredag 20/9 anmälde jag om intresse att få teckna 200 aktier (minsta var 150) och sen var det bara att hoppas på tilldelning.
Att vara med i en nyemission eller som i det här fallet börsintroduktion kan vara lite som att försöka köpa biljetter till en populär konsert, ibland får man dem och ibland inte. Den här gången gick det vägen och jag fick i tisdags 150 aktier tilldelade vilket var 50 st mindre än jag anmält mig för. Enligt vissa artiklar var erbjudandet övertecknat 10 gånger vilket betyder att intresset var 10 gånger större än utbudet av aktier. Jag får alltså vara glad över att jag fick vara med överhuvudtaget!
Med ett sånt intresse blev introduktionsdagen galet bra och vid lunchtid var aktien redan upp hela 25,22%. Igår gick den istället ned något men idag verkar nivån ligga mer stabil runt 27% upp ifrån introduktionskursen.
En lyckad börsnotering alltså och inte varje dag ett innehav går upp med 25% innan lunchrasten 🙂 Nu är planen att behålla dessa för att sen kunna utvärdera utdelningsnivån under våren och då välja att antingen behålla eller sälja av. Jag gillar ju bolaget så jag hoppas verkligen att jag kan motivera att behålla dem under en lång tid framöver.
Jag har faktiskt två portföljer, en privat och en för mitt aktiebolag. Kan förklara detta mer i detalj i ett annat inlägg men gemensamt för båda dessa är innehavet i ett enfastighetsbolag som heter Saltängen.
Enfastighetsbolag äger alltså precis som namnet antyder en enda fastighet och hyr ofta också ut den till en enda kund. Det betyder att riskerna generellt är högre jämfört med andra fastighetsbolag men aktieägarna kompenseras istället med en oftast högre direktavkastning.
I just fallet med Saltängen är fastigheten fullt uthyrd till ICA fram till och med 30 september 2023 och utgör ett av ICAs två centrala logistiska distributionscenter.
I år har aktiekursen för Saltängen tryckts ned och det beror på att en av fyra utdelningar ställdes in. Anledningen till detta var att man behövde göra en engångsinvestering i fastigheten för att tillgodose hyresgästens önskemål. Observera dock att detta var en gemensam investering ifrån både Saltängen och ICA. I mina ögon är aktien därför merintressant än någonsin då min känsla är att ICA garanterat kommer att förlänga avtalet även efter 2023.
Senaste köpet av Saltängen gjorde jag sista veckan i augusti och ytterligare ett köp i förra veckan. Båda dessa råkade pricka väldigt bra med en uppvärdering av fastigheten som gett kursen en skjuts uppåt sedan köpen. Självklart gläds jag åt denna uppgång men än mer åt direktavkastningen som nu kommer komma in kvartalsvis på kontot.
Köpen gjorde jag till kurs 127 kr / aktie vilket ger en direktavkastning om 7,7%. Även om kursen nu gått upp något ligger direktavkastningen för en kurs på 131 kr/aktie på 7,4% vilket gör att jag har för avsikt att öka innehavet i Saltängen med ytterligare 50%. Först om kursen skulle överskrida 140 kr /aktie skulle jag avvakta.
Utdelningsdoldis
Vad menar jag då med utdelningsdoldis? Jo, eftersom bolaget ställde in en av utdelningarna för 2019 är direktavkastningen för året endast ~5,5%. Det gör att aktien inte lika frekvent visas i inlägg, rapporter, tips etc där aktier med högst direktavkastning listas.
Jag litar dock på att det styrelsen kommunicerat stämmer, att utdelningsutrymmet för 2020 inte är förändrat. Det innebär då att utdelningen återigen blir 9,8 kr / aktie istället för som i år 7,35 kr.
Det här kommer innebära att Saltängen återigen får mer publicitet som högutdelare vilket i sin tur leder till högre intresse och en högre aktiekurs. Det fina med det är att jag då redan kommer sitta på aktierna och får fortsätta att njuta av en direktavkastningen till dagens aktiekurs över 7%.
Hittills i år är min portfölj upp smått fantastiska 26,96% men en aktie i min portfölj som stått rätt stilla är SEB.
Årets första börsdag stängde SEB på kurs på 87,1 kr och igår stängde den på 86,5 kr. Så när min övriga portfölj ökat med nästan 27% har SEB bortsett ifrån utdelningen stått nästan helt stilla.
Då är ju frågan, om SEB presterar sämre än mina andra innehav, ska jag då sälja, behålla eller köpa mer?
Personligen skulle jag säga Köp och det gjorde jag också idag, 24 st aktier till kurs 87 kr för att vara exakt. Detta ger mig nu ett tillskott i förväntad passiv avkastning om 43 öre / dag eller 156 kr / år.
Varför köpte jag då?
Anledningen till att jag köpt SEB idag bygger på 3 delar: prestation, utdelning och förtroende.
Prestation: I juli tog SEB 18,9% av nyutlåningen av bolån men deras marknadsandelen är endast 13,8%. Det betyder att kundstocken växer och utestående bolån ökar vilket är jättepositivt.
Utdelning: SEB, precis som de andra bankerna, ger en relativt hög utdelning. Utdelningen för i år på 6 kr ger en avkastning om 6,9% på dagens kurs = väldigt bra utdelning / aktie.
Förtroende: Banksektorn har fått tagit mycket stryk till följd av DanskeBank och Swedbank som båda varit ute i blåsväder. Detta pressade hela banksektorn men min känslan är att SEB har ett högre förtroende än flera av de andra bankerna. SEB är även starka inom kategorin småföretagare och jämfört med Swedbank där efterdyningarna av penningtvättskandal ännu inte är fullt fastlagda känns riskerna i SEB betydligt mindre.
Utöver ovan anledningar är jag ju redan aktieägare i SEB med en långsiktig investeringshorisont. Jag är dessutom kund eftersom jag gillar att just äga aktier i bolag jag själv har en relation till vilket betyder att jag har en viss förkärlek för dem 🙂
Idag är en extra roligt dag som aktieägare i Tele2 då styrelsen den 22 augusti beslutade om en extra utdelning om 6 kr / aktie. Avstämningsdag var den 26 augusti och idag regnar alltså pengarna in på kontot.
Senaste gången Tele2 genomförde en extra utdelning var 2015, då till följd av en lyckad försäljning av den Norska verksamheten. Extra utdelningen denna gång kommer ifrån fusionen i Nederländerna med Deutsche Telekom den 2 januari och försäljningen av ett samriskbolag i Kazakstan som slutfördes 28 juni.
Ordinarie utdelning för Tele2 är i år 4,4 kr / aktie vilket betyder att direktavkastningen för 2019 på dagens kurs nu ökar från ~3,1% till ~7,5%. En riktigt bra direktavkastning för året alltså men med förbehållet om att denna nivå är just en engångsföreteelse.
För mig personligen där Tele2 är ett av mina 3 kärninnehav betyder ovan att en skälig slant nu finns tillgänglig på mitt ISK. För er som hoppades på ett uttag och en flaska bubbel ikväll måste jag tyvärr meddela att så inte är fallet. Utdelningen återinvesteras och blir nu ett bra tillskott som förhoppningsvis kommer generera än mer avkastning framöver.
